Akcje czy fundusz?

        Za oknem pochmurno, więc może poruszę dziś temat funduszy inwestycyjnych. Od kilku dni zastanawiałem się nad jednym ze składników mojego portfolio a konkretnie mam tu na myśli fundusz Uniakcje małe i średnie spółki. W tym miesiącu minie dwa lata od kiedy zainwestowałem w jego jednostki i byłem ciekaw jakie osiągnął wyniki. Inwestycja w fundusze akcyjne powinna trwać co najmniej kilka lat (może5?). Dwa lata to dość krótki okres ale ,co trzeba przyznać ,obfitował on w ciekawe wydarzenia. Na wykresie powyżej umieściłem ponad dwuletni okres notowań jednostki funduszu i pomyślałem ,żeby opisać sposób analizowania inwestycji od momentu zakupu. Po pierwszym mocnym wyskoku jednostki na początku 2009 roku (wykres nie obejmuje, ale każdy może sobie zajrzeć na stosowne strony) wpadł mi w oko ten fundusz ponieważ jego benchmarkiem jest w 90% Swig80. Znajduje się on ponadto pod parasolem i nie pobiera podatku Belki po konwersji jednostek.  Notowany jest od jesieni 2007 roku ,a więc ma stosunkowo krótką historię. Spójrzmy zatem na wykres. Pierwszego zakupu dokonałem  17 marca 2010r  w cenie 82,38zł  po wybiciu jednostki z ponad półrocznej konsolidacji. Chciałem to zrobić wcześniej, lecz nie byłem pewien w którą stronę to wybicie nastąpi.  A więc przez pół roku  cierpliwie czekałem na sygnał.  21 października 2010r dokonałem pierwszej konwersji do funduszu Unikorona Pieniężny (czerwone strzałki ).  Następnie ponownie dokonałem konwersji 14 stycznia 2011roku do Uniakcje Miśś. Nie podaję dalej ceny jednostek gdyż nie w tym rzecz.  15 marca 2011 r kolejna konwersja do funduszu pieniężnego. W tym okresie wystąpiło trzęsienie ziemi w Japonii i światowe indeksy mocno zanurkowały. Jednocześnie był to dzień przełomowy dla mojego portfela. To co się stało pół roku później jest widoczne na wykresie. Ostatnie zakupy (październik ur.) to była nieudana próba wyprzedzenia sygnałów technicznych. Ostatni sygnał zakupu pojawił się jak widać na początku lutego 2012 i jest nadal jak najbardziej aktualny. A teraz rzecz najciekawsza. Niektórym czytelnikom i początkującym inwestorom wydaje się ,że istnieje jakiś tajemny system dzięki któremu można bez ryzyka zarabiać na giełdzie-Święty Graal. Otóż nie ma czegoś takiego i szukanie go to tylko strata czasu.  Na wykresie czerwoną linią zaznaczyłem uśrednioną ścieżkę wzrostu kapitału portfela który opisałem. Mimo ,że popełniłem kilka drobnych błędów początkowy kapitał zwiększył się o  +15%, podczas gdy wartość jednostki znajduje się na poziomie -13%.  Swig80 zanotował w tym samym okresie spadek o 16%. A więc nawet popełniając błędy pokonałem rynek małych spółek o 31%. Na pierwszy rzut oka wydaje się to niedużo ale weźmy pod uwagę jakie wydarzenia miały miejsce w tym okresie.Żeby nie być gołosłownym- wspomniane już trzęsienie ziemi w Japonii , dziesięciokrotne (trudno już policzyć) próby ratowania Grecji, problemy Włoch ,Irlandii ,Portugalii ,obniżka ratingów kilku dużych krajów (m.in USA) wzrost oprocentowania obligacji tych krajów do niebezpiecznych poziomów itd no i duże ryzyko rozpadu samej Unii.. Arsenał środków i technik ,które stosowałem w odniesieniu do funduszu Uniakcje Miśś opisuję na blogu a więc każdy może sobie coś ciekawego wybrać i zastosować w swoim przypadku. Będę wdzięczny za ewentualne uwagi i zastrzeżenia ponieważ pozwalają mi one nierzadko zwrócić uwagę na pozornie nieistotne sprawy ,które potem często udaje mi się zastosować (z sukcesem) we własnych inwestycjach.