Portfel Techniczny-podsumowanie pierwszego półrocza.

                   4-10-2012 roku utworzyłem na blogu Portfel Techniczny składający się z jednostek funduszu Uniakcje małe i średnie spółki   http://tiny.pl/h8rns.   Fundusz ten wybrałem nieprzypadkowo.  Naśladuje on w dużym stopniu indeks s-Wig80,  a jak wiadomo to małe spółki w długim okresie przynoszą najwyższe stopy zwrotu. Fundusz ten nie należy do czołówki rankingów funduszy prowadzonych przez różne portale, ale akurat to nie ma większego znaczenia.  Przy zarządzaniu portfelem nie biorę pod uwagę takich zmiennych jak : poziom stóp procentowych, inflacji, PKB, dynamiki produkcji przemysłowej, prognoz wszelkiej maści analityków rynkowych z tego powodu, że zazwyczaj mylą się oni w punktach zwrotnych.  Jak pamiętacie zainwestowałem w jednostki funduszu kwotę 10 000 zł za którą nabyłem  139,0298 j.u. po cenie 69.05 zł.
     Przy nabyciu jednostek uwzględniłem prowizję wys. 4% stąd zainwestowana kwota wyniosła ostatecznie 9600 zł.
    Na dzień dzisiejszy Portfel Techniczny jest wart :  139,0298 j.u.  X  75,26 ( aktualna cena jednostki )  = 10463 zł czyli stopa zwrotu wyniosła 4,6% po pierwszym półroczu. W tym czasie wzrost indeksu Wig wyniósł 2,38%  a więc ok. połowy zwrotu z  naszego portfela nawet uwzględniając prowizję, która została potrącona przy zakupie jednostek. Na wykresie widzimy jednocześnie, że ostatnie 6 miesięcy należało zdecydowanie do segmentu małych spółek i stąd tak dobry wynik portfela.  Ponieważ jak dotychczas nie pojawiły się techniczne sygnały sprzedaży nie uważałem za stosowne przez pierwsze pół roku pisać na blogu o wynikach portfela ponieważ narzędzia, które wykorzystuję przy zarządzaniu,  maja charakter co najmniej średnioterminowy.  A jak wiadomo od mieszania herbata nie staje się słodsza...
       Ze wszystkimi funduszami jest jednak pewien problem.  Są nim zarządzający, którzy z oczywistych względów różnią się miedzy sobą wiedzą i doświadczeniem. I o ile nie mam wpływu na to jakie spółki wybiorą oni do portfela, to przynajmniej liczę na to, że fundusz jako całość nie będzie specjalnie odbiegał od swojego benchmarku jakim jest w 90%  sWig 80.  Drugi problem, którego przeskoczyć się nie da to opłaty za zarządzanie, która w przypadku Uniakcji  miśś wynosi 4% w skali roku.  Za to ogromnym plusem jest brak podatku Belki przy konwersji jednostek w ramach parasola, co w dłuższym okresie czasu powinno dać znaczne korzyści w porównaniu do strategii umarzania i nabywania jednostek  funduszy innych towarzystw.